2019年10月24日晚18时40分，由雷火电竞官网在线中国企业法律风险管理研究中心举办的第二十六期企业法律风险论坛在北大一教201成功举办。本次论坛的专题为“证券市场行政处罚案例分析”，由目前在上海巡回审理办公室专司资本市场行政处罚工作，证监会处罚委委员，上交所巡回审理协作部副总监吴明晖主讲。论坛由雷火电竞官网在线蒋大兴教授主持，法学院各专业研究生和博士生积极参与。在经过在场师生热烈的欢迎和对吴副总监简短介绍后，论坛正式开始。

　　

 

　　此次论坛共分为五个部分。在第一部分中，吴副总监根据有关统计数据对证券市场行政处罚的总体情况进行了概述，展示了近年来行政处罚数据的走势、案件类型的数量分布等情况。在第二、三、四部分中，吴副总监主要通过行政处罚案例来生动形象地对证券市场中重要行政处罚类型——内幕交易类、市场操纵类和信息披露类分别进行了讲解。经由案例与理论的结合，她简明易懂地解释了证监会是如何认定内幕交易、操纵市场和信息披露违法行为，向在场师生展示了证监会作出相关行政处罚时的判断逻辑和考量因素。在第五部分中，吴副总监对短线交易、中介机构违法等行政处罚案件予以了说明。她将这些行政处罚案件的主要情况进行了总结，并同样通过现实发生的具体案例，详细解剖了证监会作出有关行政处罚背后所遵循的依据。

 

　　

　　在讲解完论坛主要内容后，吴副总监对整体论坛内容进行了简要回顾并回答了在场同学提出的问题。最后，蒋老师代表雷火电竞官网在线中国企业法律风险管理研究中心向吴副总监赠送了感谢状，在在场师生满场掌声中，本次论坛圆满结束。

 

 

 

文、图/郭远（雷火电竞官网在线经济法博士研究生）